点金网 20250620 通达信“超牛短线”选股指标公式拆解--中长线价值修复

点金网

原创欧欧欧欧量化抓妖记 2025年06月20日 08:08 广西点金网

在中长线投资中，“业绩支撑+超跌修复+趋势突破”是最具确定性的机会——当一家公司盈利稳定、股价因短期情绪错杀超跌，且技术面出现趋势反转信号时，往往迎来戴维斯双击。本文要拆解的通达信公式，正是一套以“盈利筛选→超跌验证→趋势突破”为核心的量化模型，通过净利润率、均线金叉、超跌幅度等多维度筛选，帮你精准捕捉这类“有业绩、跌到位、要启动”的潜力股。

一、公式定位：中长线复合机会的“三重筛选”模型

这套公式本质是中长线价值修复型量化模型，核心目标是筛选“盈利稳定、短期超跌、趋势反转”的复合机会标的。其设计紧扣中长线投资的3大核心需求：

盈利打底通过净利润率（CTA1）筛选“真赚钱”的公司，排除“业绩虚胖”的标的；超跌验证通过10日跌幅超15%（CTA5）锁定“情绪错杀”的低估股，避免追高；趋势确认通过均线金叉（CTA6）、长期均线突破（CROSS(CLOSE,MA(CLOSE,N))）验证“资金入场”的反转信号，确保超跌后有持续反弹动力。适用场景：适合捕捉日线级别的中长线机会（持股1-3个月），尤其在市场风格切换期（如价值股补涨、成长股回调后）效果显著，对50-300亿市值的中盘股（业绩确定性高且流动性充足）敏感度最高。二、选股逻辑拆解：从盈利到突破的递进验证

公式通过“盈利筛选→超跌验证→趋势突破”三层逻辑，层层过滤无效信号，确保选出的标的“业绩扎实、跌得够深、反弹够稳”。

1. 盈利筛选：锁定“真金白银”的价值底色

CTA1=净利润/营业总收入*100，即公司的销售净利润率：

CTA1>1要求净利润率超过1%（避免“增收不增利”的公司）；CTA1>10（CTA2条件）：进一步筛选高盈利标的（如消费、医药等毛利率较高的行业）。逻辑内核：净利润率是公司“赚钱能力”的直接体现——只有盈利稳定的公司，超跌后才具备“估值修复”的基础，而非“基本面恶化”的下跌。2. 超跌验证：锁定“情绪错杀”的低估区间

CTA5和CTA9是超跌幅度的核心验证：

CTA5=(CLOSE/REF(CLOSE,10)-1)*100<(-15)10个交易日内跌幅超15%，反映股价因短期恐慌（如板块回调、黑天鹅事件）偏离基本面；CTA9结合“5-10日均线金叉次数”“60日均线支撑”“10日超跌”：要求30日内仅出现2次金叉（避免频繁波动）、股价低于60日均线（中期调整充分）、5日内曾超跌（确认错杀）。逻辑内核：超跌是“机会”还是“陷阱”？关键看是否偏离基本面——10日急跌超15%但盈利稳定的公司，往往是“情绪错杀”的低估标的。3. 趋势突破：验证“资金入场”的反转信号

XG的最终条件是多重趋势突破的共振：

CROSS(CLOSE,MA(CLOSE,3))3日均线金叉（短期资金入场）；CROSS(CLOSE,MA(CLOSE,N))（N=130）：突破130日长期均线（中长线趋势反转）；NOT(EXIST(CTA8,10))10日内无十字星/一字板（排除“无量反弹”的虚假信号）。逻辑内核：长期均线是“牛熊分水岭”——突破130日线+短期均线金叉，标志着中长线资金开始入场，超跌反弹的确定性大幅提升。三、不同行情下的参数优化：动态适配市场风格

公式中的参数（如N值、超跌阈值、均线周期）需根据市场风格调整，核心原则是：价值风格强化盈利点金网，成长风格放宽弹性，防御风格提高安全边际。

1. 价值风格（低估值板块轮动）：强化盈利筛选提高净利润率要求CTA1>1调整为CTA1>5（聚焦高盈利蓝筹）；延长超跌周期CTA5的“10日跌幅超15%”调整为“20日跌幅超20%”（价值股波动小，需更长时间确认错杀）；增加股息率条件加入FINANCE(45)/CLOSE>3（股息率超3%），筛选“高分红+超跌”的双优标的。2. 成长风格（科技/新能源爆发）：放宽弹性抓反弹缩短长期均线周期N=130调整为N=89（成长股趋势变化快，用更短周期捕捉反转）；降低超跌阈值CTA5的“10日跌幅超15%”调整为“10日跌幅超10%”（成长股弹性大，小幅度回调即可触发信号）；增加研发投入条件加入FINANCE(48)/FINANCE(19)>5（研发投入占比超5%），筛选“高成长+错杀”的潜力股。3. 防御风格（熊市/震荡市）：提高安全边际延长盈利考察期CTA1>1调整为“近3年净利润率均>1%”（要求盈利持续性）；提高突破强度CROSS(CLOSE,MA(CLOSE,N))调整为“CLOSE>MA(CLOSE,N)*1.03”（突破需溢价3%确认强度）；增加量能条件加入VOL>MA(VOL,20)*1.5（放量50%以上），确保突破有真实资金支撑。四、实战心法：让中长线策略“胜率更高、拿得更稳”信号优先级突破130日线（CROSS(CLOSE,MA(CLOSE,N))）>净利润率>1%（CTA1>1）>10日超跌15%（CTA5）——长期趋势反转是核心，盈利是底线，超跌是催化剂；仓位管理单一信号仓位≤25%，若标的同时属于“机构持仓占比>30%”的板块（如通过F10查看），可提升至35%；止盈设置以130日线为持仓基准，跌破则止盈；若股价快速拉升，可设置“移动止盈”（如跌破前10日收盘价），锁定利润。通达信“超牛短线”选股指标公式：

N:=130;

CTA1:=FINANCE(30)/FINANCE(19)*100;

CTA2:=CTA1>10 AND CROSS(MA(CLOSE,10),MA(CLOSE,60)) AND COUNT(MACD.MACD>0,10)>=10 AND MA(CLOSE,5)>MA(CLOSE,10) AND CROSS(CLOSE,MA(CLOSE,60));

CTA3:=REF(EVERY(CLOSE>MA(CLOSE,20),5),1) AND CLOSE<MA(CLOSE,20) AND COUNT(MACD.MACD>0,8)>=8;

CTA4:=REF(CTA3,1) AND CROSS(CLOSE,MA(CLOSE,20)) AND CLOSE>OPEN AND MA(CLOSE,20)<MA(CLOSE,60);

CTA5:=(CLOSE/REF(CLOSE,10)-1)*100<(-15);

CTA6:=CROSS(MA(CLOSE,5),MA(CLOSE,10));

CTA7:=SUMBARS(CTA6=1,2)-1;

CTA8:=LOW=CLOSE AND OPEN=CLOSE;

CTA9:=CTA6 AND MA(CLOSE,5)>REF(MA(CLOSE,5),CTA7) AND COUNT(CTA6,30)=2 AND LOW<MA(CLOSE,60) AND EXIST(CTA5,5);

XG:REF(CTA5,1) AND CROSS(CLOSE,MA(CLOSE,3)) AND NOT(EXIST(CTA8,10)) AND CTA1>1 AND CROSS(CLOSE,MA(CLOSE,N));

图片